把握「理債優於理財」原則

http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=11409

循環利息都付不出來，你還在刷卡嗎？

民生物資上漲，大家都勒緊褲帶過日，能省一塊錢就是賺一塊錢。其中不少人利用刷卡換取優惠，達到省錢目的。

但大環境不景氣，優惠也開始有許多條件限制。譬如現金回饋折抵方式、現金回饋上限、現金回饋比率計算基礎及計算方式等。廣告詞很美好，刷卡就能換回饋，但廣告沒說的潛台詞是：如果你符合條件才能拿到！天下沒有白吃的午餐，刷卡消費也不可能無條件享有各種優惠。持卡人若不注意這些小細節，卡刷了不但沒有換得預期的優惠回饋，反而增加自己的負債金額，那就本末倒置囉！

在此分享一個觀念。信用卡消費是一種便利的理財方式，但並非鼓勵人刷過頭而舉債度日。如果本身已有負債，每月循環利息累積快超乎自己經濟負擔的人，建議別再貪圖那一點優惠，讓自己財務雪上加霜。信用卡讓人先消費後付款，有點類似過去店家願意先讓客人賒帳，預支信用賒帳的意思。

但預支的帳款終究得繳清，而個人的信用沒有實際的財務做後盾，說穿了也不過是美好的假象。每月被帳單追著跑的滋味不好受，這樣的生活方式也不該是常態。

負債問題坐視不管只會讓金額累積愈多，最好的辦法就是直接面對，針對問題關鍵去處理。譬如卡債問題，循環利息高，如果欠多家銀行卡債，每月光應付還款就令人疲憊。不妨透過整合債務的方式，利用信貸等利率較低的貸款整合卡債，把多筆債務整合在一家，並降低利率。

短期內不僅大大減輕財務負擔，長期下來，利息支出減少也將幫債務人省下不少錢。經濟負擔減輕，人也會有心力重新規劃之後的生活方向。

理債理財常是一體兩面，應該視個人的財務狀況不同而調整。克制自己的慾望是非常重要的，切勿貪小便宜，因小失大。唯有學會正確規劃、運用自己的財務。讓理財規劃成為自己生活的態度，相信人生道路也會走得更加順遂。

別讓債務成為你的理財絆腳石！

常有人苦惱，不知道理財該從何開始？我倒建議可把握「理債優於理財」原則，先把債務清除掉，再來考慮資產增值也不嫌晚！首先，可把現在的收入分作「過往負債」、「現行支出」、「未來儲蓄」等三部份，並且優先處理「過往負債」這部分。

「過往負債」又可分成兩種：無擔保債務與有擔保債務。無擔保債務又分為高利率的卡債與利率較低的信貸，針對不同類型債務，可採不同方式解決。

譬如高利率的信用卡、現金卡債等，利率高，隨著時間過去，債務成長速度驚人！建議能盡快解決就先解決，才不會讓自己賺得的辛苦錢都拿去繳利息！若手邊有這類債務，應視為第一優先債務清償目標，將收入扣除基本開銷與儲蓄後，立即轉繳清償這類卡債。

若是一般信貸，由於事前借貸前，需先評估個人經濟狀況來決定利率高低，所以規劃後的利率應是借貸人可以負擔的範圍。此類債務通常採本息攤還，每月償還金額固定，是穩定的支出。只要事前有審慎評估，事後按計畫還款，就不會造成借貸人太大的經濟壓力。

若是有擔保的債務（譬如房貸），因為有房子設定擔保，加上還款時間多長達20年，因此利率較低。且房貸利息與存款利息互抵的剩餘可扣抵個人綜合所得稅額。揹有房貸者，可先衡量自己財務狀況，審慎評估後再決定要提前還款，或是將資金運用於其他投資，以賺取較高報酬。

當把債務穩定掌握在自己的控制之下，清楚每項債務支出的金額與還款計畫，債務就不會讓人覺得恐懼，過往負債也不再會是理財的絆腳石。

 

 

○八風險年 如何投資不敗？
作者：張翔一 　

一月底適逢企業發放年終獎金，投資人紅包在手，正想妥善規劃投資，卻立刻面臨美股為首的全球股災。

根據香港《文匯報》統計，單是一月二十二日的「黑色星期二」，全球主要股市總市值就瞬間自高點蒸發了五兆美元之多。

同時，全球股市震盪也不斷加劇。聯準會降息利多和次貸風暴不斷衍生的利空交相出現，更使得去年十二月以來，ＭＳＣＩ全球指數波動頻繁，上下震幅高達二○％。

專家普遍預估，今年將會是投資風險最高的一年。投資理財考驗的，將不再是「冒險精神」，而是「在風浪中站得穩」的能力。

「市場將出現更多無可預知的危機，認清自己才是最重要的，」投信投顧公會祕書長蕭碧燕認為，投資人現在迫切需要的，是從「基本功」做起，確實了解自己能承擔多少風險，以及如何與高風險長期抗戰。

基本功第一步：先理債，再理財

全球走了五年多頭，今年卻轉為「高風險、低獲利」的一年，投資人的理財觀念必須轉變，才能有所因應。最重要的一點，就是絕對不能「舉債理財」。

美國聯準會緊急宣布降息三碼挽救股市，歐洲也開始跟進，全球利率開始走低。同時物價不斷上漲，通膨隱憂浮現，台灣首當其衝，早已進入利率實質為負的紅線區。

 
但滿天充斥的投資資訊和業者動輒以高利潤號召，卻往往使得民眾低估投資的風險，或懷有過高的獲利預期。

兩者的交互作用下，台灣民眾焦躁不安，甚至出現「恐慌性投資」：為了擺脫低利困境，忽略風險冒進投資，甚至不惜用雙卡融資舉債，等於將自身財務暴露在高度危險當中。

「五十萬卡奴中，其實很多的成因是借錢投資，卻完全忽略了自己能夠承擔的風險，」蕭碧燕語重心長地表示，最近許多公職警察欠下高額卡債的案例，正是因為把投資當投機甚至賭博，「輸了還想贏回來，最後就愈陷愈深。」

因此，中研院經濟研究員吳中書等學者呼籲，投資人已經有雙卡等債務在身時，一定要認清自己的風險承擔能力已經是負數，在還清債務前，必須耐住性子，避免從事任何投資。

除了卡債和小額信貸必須盡快償還以外，根據花旗銀行首次針對台灣成年人投資行為的大調查（見下頁三分鐘理財測驗），台灣人的貸款普遍以房貸為主。但過去的「房貸管理」，告訴我們可以選擇本金歸還延展期較長的方案，透過投資增加利差，現在這個觀念也應該修正。

「現在如果買屋，應該趁股市走向空頭時趕快先多還本金，」銀行公會債務協商委員會主管指出，「否則很可能賠了夫人（利息）又折兵（投資損失）。」

 

此外，在證券市場上的操作，荷銀投顧董事長季崇慧提醒，不論看股票或基金，不要只注意「預期獲利」，而要從歷史軌跡中找可能的最大跌幅，能夠承擔，再考慮買進、或小額融資加碼。

基本功第二步：堅持先投資，後享受

處理好個人債務後，如何進一步追求財富？概念很簡單，就是分清楚「必要」與「想要」，同時要有方法嚴格管理自己的物質慾望。

前金融研訓院院長薛琦，過著豐富無虞的退休生活，祕訣就在於此。

「生活品質不一定要靠奢華的享受來提升，一本書、一個便當、一片公園綠地，就能度過美好的假日午後，」薛琦看過許多迷失在投資市場和物質享受中的金融同業。他認為趁年輕的時候，盡量降低物慾，多累積個人的資本和競爭力，才有機會享有財務自由。

克制物慾看似簡單，背後卻需要對自我的深刻了解，和持之以恆的毅力。

「記帳」就是具體實踐的重點之一。台新銀行財富管理部門建議投資人，借用企業的「現金流量表」方式，以每個月為單位，將支出分類統計。

而記帳不能流於形式，更要逐步檢討修正自己的花費習慣。例如本月交通費共花了三千元，就該想想，下個月能否少坐十趟計程車，只花兩千元。

 

季崇慧補充，記帳除了花費，還可給自己設定「目標基金」，將每月省下的小錢，分別透過定時定額基金等方式，規劃旅遊或置產等中長期目標，才能有效加強犧牲短暫享受的動力。

「沒有第一桶金，再好的投資規劃都是枉然，」巴菲特給年輕人的建議中，永遠會提及這一點。

基本功第三步：提早因應長壽風險

現代人愈來愈長壽，男女平均壽命已經來到七十五和八十歲，但是對內將面臨健康龐大支出，對外則有每年增加通貨膨的壓力，若對退休生活缺乏長期規劃，「長壽」反而是未來生活的最大風險。

「現在人通常都有至少二十至二十五年的退休生活，」台大財金系教授，同時也是退休基金協會理事長邱顯比說，「這段時間若無及早針對退休進行規劃，單靠退休金，很可能連基本生活都難以維持，更難活得獨立有尊嚴。」

邱顯比建議，投資人應該計算出除退休金外的所得缺口，以目前的經濟趨勢預測，若二十年後退休，至少還要準備近兩千萬的金額，才能保障退休生活，這個金額，遠高於目前大眾所預估的五百萬元。

因此，為長壽風險準備，愈早愈好。最基本的方式是每個月至少挪出兩成資金，透過年金險和定時定額佈局風險相對較低的固定收益型基金。另外，剛出社會不久的新鮮人，就應先把收入的一成，固定以定時定額的方式購買股票型基金，設定一○％的獲利滿足點，不要冒險貪多，更絕不輕言挪用。讓長線的複利，預約退休後的財富。

 

春節過後，變動加劇的全球投資市場和短期內無法逆轉的低利、高物價趨勢，將立即正面挑戰你我的理財智慧。

掌握基本原則為個人財務健康把脈，重新調整再出發，相信更能事半功倍，創造財務自由的未來。